Для целей отражения их справедливой стоимости в отчетности по МСФО.

(Purchase Price Allocation, PPA) согласно МСФО (IFRS) 3 "Объединение бизнеса".

Одним из приоритетных направлений деятельности "REGAL Consulting" является предоставление независимых экспертных консультаций по оценке стоимости.

Наши специалисты готовы выполнить оценку бизнеса и ценных бумаг; провести оценку любых видов коммерческой недвижимости и земельных участков; машин, оборудования и транспортных средств; а также определить стоимостные характеристики нематериальных активов и интеллектуальной собственности.

Мы обладаем уникальным опытом экспертизы любых видов собственности и прав требования в рамках арбитражных процессов.

Распространенные цели оценки:
• Оценка в целях кредитования под залог;
• Оценка в целях принятия управленческих решений;
• Оценка в целях страхования;
• Оценка в целях выкупа акций у миноритарных акционеров;
• Оценка в целях купли-продажи (сделки M&A);
• Оценка в целях оптимизации налогообложения, структуры компании;
• Оценка в целях предоставления информации в арбитражных процессах;
• Оценка в целях отражения активов в отчетности по МСФО.

В своей работе мы используем накопленный нами практический опыт оценки, учитывающий отраслевую специфику, применяем полный спектр методов оценки и всегда стремимся быть максимально объективными в своих суждения о стоимости.

"REGAL Consulting" является членом Некоммерческого партнерства "Российская коллегия оценщиков", а наши специалисты сертифицированными оценщиками и членами Саморегулируемых организаций оценщиков.

Корпоративные финансы задают принципы принятия всех видов финансовых решений, включают текущее и стратегическое управление финансами, привлечение капитала.

Основными услугами в рамках корпоративных финансов, осуществляемыми специалистами "REGAL Consulting", являются услуги по бизнес-планированию и услуги по финансово-экономическому моделированию бизнес-процессов компании.

Заключается в создание документа, содержащего приоритетные направления развития бизнеса, целевые показатели эффективности и финансовые планы деятельности, направленного на привлечение инвестиций, повышение эффективности работы компании, получение поддержки со стороны (например, государственных структур).

Заключается в создание динамической модели на базе MS Exсel, позволяющей отслеживать влияние принимаемых управленческих решений на денежный поток компании и, соответственно, на ее стоимость. Основная цель финансово-экономического моделирования - определить наиболее выгодный вариант развития компании, исходя из определенного набора сценариев.

Важным направлением деятельности "REGAL Consulting" является развитие практики Инвестиционного консалтинга.

Мы предоставляем консультации связанные со всесторонним анализом, описанием и структурированием деятельности компаний и инвестиционных проектов, помогая нашим Клиентам успешно достигать целей, поставленных акционерами и инвесторами.

В рамках предоставления услуг практики инвестиционного консалтинга, специалисты "REGAL Consulting" осуществляют:
• Оценку инвестиционных проектов – определение ключевых параметров инвестиционного проекта, анализ его эффективности и целесообразности, анализ рисков проекта, определение интересов участников инвестиционного проекта.
• Технико–экономическое обоснование проекта – создание документа, содержащего результаты технических и экономических исследований, обосновывающие возможность и целесообразность реализации инвестиционного проекта, а также обоснование выбора наиболее эффективных организационных, технических и экономических решений по инвестиционному проекту.
• Обоснование инвестиций – подготовку документа, содержащего всестороннее описание объекта инвестирования и дающего полное представление о нем потенциальному инвестору.
• Сопровождение процесса привлечения заемного финансирования для поддержания текущей деятельности компании и/или для осуществления инвестиционных проектов компании.
• Финансовый, бухгалтерский, правовой и налоговый Due Diligence юридических лиц, являющихся объектами инвестирования.

В свете частого изменения налогового законодательства и усиления налогового администрирования, налоговые расходы становятся одной из самых не предсказуемых статей бюджета любой компании и требуют от менеджмента постоянного комплексного анализа изменений налогового законодательства и его практического применения.

Часто у компаний не хватает на это собственных ресурсов, что неминуемо приводит к росту налоговых рисков, связанных с ростом издержек и возможными спорами с контролирующими органами.

Консультанты департамента налогового консультирования "REGAL Consulting" помогают нашим Клиентам делать налоговые расходы «управляемыми». В своей работе мы ставим цель – максимально предотвратить возникновение налоговых рисков и не доводить споры с налоговыми органами до суда.

Для достижения «управляемости» налоговых расходов наших Клиентов, в рамках корпоративной практики налогового консультирования, мы предоставляем следующие услуги:
• Налоговый аудит: проверка порядка уплаты налогов и выявление налоговых рисков деятельности компании, выявление налоговых резервов.
• Налоговое планирование и управление рисками.
• Экспертиза налоговой политики, анализ ее эффективности в рамках конкретной компании.
• Разработка новой налоговой политики в соответствии с индивидуальными потребностями компании или доработка действующей.
• Постановка налогового учета.
• Налогообложение сделок. Налоговая экспертиза договоров.
• Услуги по подготовке налоговой отчетности юридических и физических лиц.
Налогово-юридические консультации.

Несовершенство российского налогового законодательства и постоянное изменение его норм являются основными причинами возникновения налоговых рисков, которые могут приводить к претензиям со стороны контролирующих органов и существенно влиять на текущее состояние и перспективы бизнеса компании.

В рамках налогового департамента "REGAL Consulting", консультанты предлагают нашим Клиентам, основанные на реальном опыте профессиональные услуги по следующим направлениям:
• Сопровождение налоговых проверок (камеральных, встречных, выездных), в том числе контроль за предоставляемыми налоговым инспекторам документами, работа по снятию отдельных вопросов в ходе проверки.
• Подготовка возражений по акту проверки на основе комплексного анализа ситуации и документов. Представительство в рассмотрении возражений и защита позиции компании в налоговой инспекции.
• Подготовкае соответствующей жалобы и/или искового заявления для обжалования решений налоговых органов в вышестоящей инстанции и арбитражных судах различных инстанций.
Представительство в рассмотрении жалоб в вышестоящей налоговой инспекции. Представительство в рассмотрении исковых заявлений в судах различных инстанций.

Для принятия правильных управленческих решений зачастую возникает необходимость в получении достоверной информации о потенциальных и имеющихся деловых партнерах, о дочерних предприятиях группы, их финансовом состоянии, кредитоспособности, надежности и т.д. В подобных случаях требуется проведение независимой экспертизы с привлечением специалистов по налоговому и правовому аудиту (due diligence).

Мы стремимся к тому, чтобы наши Клиенты всегда принимали только обоснованные и взвешенные решения, опираясь на последовательные, логичные выводы независимых экспертов, сделанные на основе анализа максимально широкого спектра информации.

Мы предлагаем воспользоваться услугами наших консультантов по:
• Независимой экспертизе актов (решений) налоговых органов.
• Независимой налоговой и правовой экспертизе деятельности компании и деятельности ее дочерних структур.

В соответствии с требованиями МСФО активы и обязательства в балансе должны быть отражены по справедливой стоимости.

Также необходимо определить срок оставшегося полезного использования (оставшейся экономической жизни) активов для корректного отражения амортизационных отчислений.

При этом ключевой особенностью оценки выполняемой для целей составления отчетности в соответствие с МСФО является то, что Оценщик должен четко следовать стандартам МСФО и МСО (международные стандарты оценки), которые устанавливают определенные требования к методологии и процедуре оценки. Также, как правило, в процесс оказания оценочных услуг для целей МСФО помимо Клиента и Оценщика вовлечен Аудитор, который подвергает результат оценки всесторонней проверке и согласовывает итог.

Специалисты "REGAL Consulting" обладают большим опытом и детальным пониманием процесса составления отчетности по МСФО и ее последующего аудита. Мы осуществляем оценку справедливой стоимости на высоком уровне и в самые сжатые сроки.

Наши отчеты положительно проходят «review» крупнейшими аудиторскими компаниями – "KPMG", "Deloitte", "PricewaterhouseCoopers".

В соответствие с требованиями МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса» стоимость приобретенной компании должна быть распределена между идентифицируемыми нематериальными и материальными активами, а также обязательствами приобретенной компании на основе справедливой стоимости.

Также, в рамках приобретения компании, для составления консолидированной отчетности по МСФО необходимо определить сумму деловой репутации (гудвилла) возникающей в результате Сделки.

Ключевым фактором, при осуществлении процедуры распределения цены сделки, является необходимость глубокого понимания отраслевой специфики приобретаемой компании, для идентификации всех нематериальных активов, а также правильного расчета гудвилла.

Специалисты «REGAL Consulting» успешно выполняли проекты по PPA для компаний, ведущих бизнес в оптовой и розничной торговле; в телекоммуникационной сфере; в пищевой промышленности; в строительстве; в горнодобывающей, угольной и металлургической промышленности; в нефтегазовой промышленности; в химической промышленности; в электроэнергетике.

Вопрос обесценения активов регулируется стандартом МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов», который устанавливает процедуры, позволяющие удостовериться в том, что балансовая стоимость активов не превышает их возмещаемой стоимости, которая определяется как максимум из «справедливой стоимости за вычетом расходов на продажу» и «стоимости активов в использовании».

Любой компании, составляющей финансовую отчетность по МСФО, на каждую отчетную дату при наличии признаков, указывающих на возможное обесценение актива (группы активов), необходимо оценивать возмещаемую сумму каждого актива. Также, при отсутствии признаков, указывающих на обесценение, всегда следует тестировать на обесценение следующие виды активов:
• нематериальные активы с неограниченным сроком полезной службы;
• нематериальные активы, которые в настоящий момент не могут быть использованы по назначению;
• гудвилл, возникший в результате объединения бизнеса, тестируется на обесценение ежегодно.

В случае если для актива (группы активов) балансовая стоимость больше возмещаемой стоимости, то признается убыток от обесценения актива как разница между балансовой стоимостью и возмещаемой стоимостью.

IAS 36 не требует определять и «справедливую стоимость актива за вычетом расходов на продажу», и его «стоимость в использовании». Если какая-либо из этих сумм превышает балансовую стоимость актива, то это означает, что актив не подлежит обесценению.

Как правило, первым этапом проведения теста на обесценение является определение «стоимости актива (группы активов) в использовании», который предполагает формирование положительных и отрицательных потоков денежных средств от использования актива (группы активов), а также их дисконтирование по соответствующей ставке.

Специалисты «REGAL Consulting» осуществляют финансово-экономическое моделирование потоков денежных средств от использования активов компании на базе MS Excel, для определения «стоимости активов в использовании» и выявления их возможного обесценения.

В случае выявления обесценения активов при определении их «стоимости в использовании», мы готовы определить «справедливую стоимость активов за вычетом расходов на продажу» для правильного отражения стоимости этих активов в финансовой отчетности компании.